Bildungsanbieter Die Brian Fürderer Akademie ist ein Anbieter von Aus- und Weiterbildung rund um Börse, Trading und Investment. Wir vermitteln Wissen und Methodik. Wir geben keine Anlageberatung, keine Anlagevermittlung und keine Kaufempfehlungen.
Stand der Angaben: 08.11.2026
- Ein Trailing Stop folgt dem Kurs in Gewinnrichtung und bleibt stehen, wenn der Kurs zurückläuft.
- Der Abstand kann fest (Punkte, Ticks, Prozent) oder an der Marktstruktur ausgerichtet sein.
- Zu eng gewählt beendet er Trades im normalen Rücksetzer, zu weit gewählt gibt er viel Gewinn zurück.
- An der CME ist der Trailing Stop kein eigener Ordertyp. Deine Plattform führt ihn und verschiebt die Stop-Order.
Trailing Stop kurz erklärt
Ein Trailing Stop (deutsch: nachlaufender oder nachgezogener Stopp) ist eine Stop-Order, deren Auslösepreis automatisch in Gewinnrichtung mitwandert, solange der Kurs sich günstig entwickelt, und stehen bleibt, sobald der Kurs dreht. Bei einer Long-Position steigt er mit, bei einer Short-Position sinkt er mit. Zurück in Verlustrichtung bewegt er sich nie.
Damit verbindet er zwei Aufgaben: Am Anfang begrenzt er wie ein normaler Stop Loss den Verlust. Läuft der Trade, sichert er nach und nach einen Teil des Buchgewinns ab, ohne dass du ein festes Kursziel brauchst.
So läuft der Stopp mit: Beispiel im MNQ
Beispiel mit frei gewählten Zahlen. Long im Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) bei 21.000, Start-Stopp bei 20.980, Trail-Abstand 20 Punkte zum höchsten Schlusskurs seit dem Einstieg.
| Höchster Schluss bisher | Stopp liegt bei | Abgesichert je MNQ |
|---|---|---|
| 21.000 (Einstieg) | 20.980 | −40 $ (Anfangsrisiko) |
| 21.014 | 20.994 | −12 $ |
| 21.028 | 21.008 | +16 $ |
| 21.050 | 21.030 | +60 $ |
| 21.062 | 21.042 | +84 $ |
Fällt der Kurs danach auf 21.042, wird ausgestoppt: 42 Punkte zu 2 $ ergeben 84 $ je Kontrakt, vor Gebühren und Slippage. Bei 6 MNQ wären es 504 $. Zwischendurch, als der Kurs von 21.022 auf 21.016 zurückging, blieb der Stopp bei 21.002 stehen und folgte erst beim nächsten Hoch weiter.
Im großen NQ (20 $ je Punkt) entsprechen dieselben 42 Punkte 840 $ je Kontrakt, im Mini-DAX-Future (FDXM, 5 € je Punkt) wären 42 Punkte 210 €.
Welchen Abstand? Vier gängige Methoden
- Fester Abstand in Punkten oder Ticks: einfach, aber blind gegenüber der Schwankung des Tages. 20 Punkte im NQ sind an einem ruhigen Tag viel, nach Wirtschaftsdaten wenig.
- Prozentualer Abstand: üblich bei Aktien, etwa 5 % unter dem Hoch. Bei Index-Futures intraday selten, weil schon 1 % im Nasdaq-100 mehrere hundert Punkte sind.
- Volatilitätsabstand: ein Vielfaches der durchschnittlichen Kerzenspanne (Average True Range). Der Abstand atmet mit dem Markt.
- Nach Marktstruktur: Der Stopp wandert erst, wenn sich ein neues höheres Tief gebildet hat, und kommt dann knapp darunter. Das folgt der Logik des Trends statt einer festen Zahl.
Daneben gibt es Ausstiege, die gar keinen Stopp nachziehen, sondern auf ein Signal warten, zum Beispiel das Kreuzen zweier gleitender Durchschnitte.
Wie wir den Trailing Stop in der Ausbildung einordnen
Im Video zur Swing-Strategie für Berufstätige beschreibt Brian zwei Wege, einen laufenden Trade zu verwalten: über den Trend, also den Stopp mit jedem höheren Tief nachziehen, oder über eine feste Ausstiegsregel. Seine Beobachtung dazu: Wer per Marktstruktur sehr eng nachzieht, wird oft knapp vor einer Fortsetzung ausgestoppt und sieht danach, wie der Markt wieder steigt.
Für diese Strategie nennt er deshalb als Ausstiegssignal das Kreuzen des EMA 20 unter den EMA 50 und zieht den Stopp zunächst gar nicht eng nach, sondern setzt ihn nur auf Einstand. Bei einem Anlagehorizont von mehreren Tagen bis Wochen passe das gut zum Handel neben dem Beruf. Ob du so oder anders verwaltest, überlässt er ausdrücklich deiner Risikotoleranz.
Für dich heißt das: Ein Trailing Stop ist eine Ausstiegsregel wie jede andere. Lege sie vor dem Einstieg fest, schreib sie in deinen Handelsplan und ändere sie nicht mitten im Trade.
Technisch wichtig: Auf der Liste der CME-Ordertypen für Futures steht kein Trailing Stop. Ihn führt deine Handelsplattform oder dein Broker, indem er die Stop-Order nachzieht. Läuft das nur auf deinem Rechner und die Verbindung bricht ab, bleibt der Stopp auf dem letzten Stand stehen. Prüfe in der Hilfe deiner Plattform, ob der Trail auf dem Server des Anbieters läuft.
Typische Fehler mit dem Trailing Stop
- Zu eng nachziehen: Ein Abstand kleiner als die normale Schwankung beendet fast jeden Trade im ersten Rücksetzer.
- Den Trail manuell zurücksetzen: Wer den Stopp nach unten zurücknimmt, „weil es gleich wieder steigt“, hat keinen Trailing Stop mehr.
- Zu früh starten: Viele lassen den Trail erst laufen, wenn der Trade ein bestimmtes Plus erreicht hat. Ohne diese Regel wird schon das Anfangsrisiko verkleinert, bevor die Idee Raum hatte.
- Gebühren und Slippage vergessen: Ein Stopp knapp über Einstand kann nach Kosten trotzdem ein kleiner Verlust sein.
- Methode wechseln: Heute Punkte, morgen Struktur, übermorgen gar nicht. Welche Methode zu dir passt, zeigen nur viele dokumentierte Trades im Trading-Journal oder ein sauberes Backtesting.
Was wir für dich tun können
Im Apex-Programm lernst du die komplette Strategie, nach der Brian und Philipp selbst handeln, und baust dir daraus dein eigenes, schriftliches Regelwerk. Ob auf dem eigenen Konto oder auf einem Futures-Prop-Firm-Konto: Der Prozess ist derselbe.
- Märkte selbst lesen: Marktstruktur, Phasen, Volumen und die richtigen Werte, statt Signalen zu folgen.
- Klare Wenn-Dann-Regeln für Einstieg, Stopp und Ziel, schriftlich festgehalten.
- Kapitalerhalt zuerst: Positionsgröße und maximaler Tagesverlust stehen vorher fest. Genau das verlangen auch Prop-Firm-Regeln wie der Trailing Drawdown.
- Begleitung durch zwei aktive Trader: ehrliches Feedback an echten Charts statt Theorie vom Blatt.
Häufige Fragen
Wie funktioniert ein Trailing Stop Loss?
Du legst einen Abstand fest, zum Beispiel 20 Punkte. Die Plattform merkt sich den besten Kurs seit dem Einstieg und hält den Stopp immer diesen Abstand dahinter. Steigt der Kurs, zieht der Stopp nach. Fällt er, bleibt der Stopp stehen und schließt die Position, sobald er erreicht wird.
Was heißt Trailing Stop auf Deutsch?
Nachlaufender oder nachgezogener Stopp. Gemeint ist ein Stop Loss, der dem Kurs in Gewinnrichtung folgt.
Was ist eine Trailing-Stop-Buy-Order?
Das Gegenstück für den Kauf: Der Auslösepreis folgt einem fallenden Kurs im festen Abstand nach unten. Dreht der Kurs und steigt um den Abstand vom Tief, wird gekauft. Bei einer Short-Position ist der Trailing Stop ebenfalls eine Kauforder, die über dem Kurs mitwandert.
Ist ein Trailing Stop besser als ein fester Stop Loss mit Ziel?
Keines ist grundsätzlich besser. Ein Trailing Stop lässt starke Trends länger laufen, gibt aber am Ende einen Teil des Gewinns zurück. Ein festes Ziel nimmt Gewinne planbarer mit, verpasst aber große Bewegungen. Welche Regel zu deinem Stil passt, zeigt nur die Auswertung vieler Trades.
Liegt ein Trailing Stop bei Futures an der Börse?
An der CME gibt es für Futures keinen eigenen Ordertyp Trailing Stop. An der Börse liegt eine normale Stop-Order, die deine Plattform oder dein Broker laufend verschiebt. Ob das auf deinem Rechner oder auf einem Server passiert, entscheidet, was bei einem Verbindungsabbruch geschieht.
- CME Group Client Systems Wiki: Order Types for Futures and Options (abgerufen 08.11.2026)
- CME Group: Micro E-mini Nasdaq-100 Kontraktspezifikationen (abgerufen 08.11.2026)
- Eurex: Mini-DAX-Futures, Kontraktspezifikationen (abgerufen 08.11.2026)
- Brian Fürderer: Swing Trading für Berufstätige, Simple Strategie eines Unternehmers (YouTube) (abgerufen 08.11.2026)
Risikohinweis: Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit Risiken verbunden und kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Vergangene Entwicklungen sind kein Indikator für künftige Ergebnisse.
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