Bildungsanbieter Die Brian Fürderer Akademie ist ein Anbieter von Aus- und Weiterbildung rund um Börse, Trading und Investment. Wir vermitteln Wissen und Methodik. Wir geben keine Anlageberatung, keine Anlagevermittlung und keine Kaufempfehlungen.
- Das Fibonacci-Retracement teilt eine abgeschlossene Bewegung in feste Prozent-Anteile und zeichnet sie als waagerechte Linien.
- Übliche Niveaus: 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %. Die 50 % stammen nicht aus der Fibonacci-Folge.
- Rechnung: Hoch minus Anteil × Bewegung. Im Futures-Chart rundest du auf den nächsten Tick.
- Die Linien sind Beobachtungszonen, keine Umkehrpunkte. Studien finden keine besondere Häufung an diesen Werten.
- Werte jedes Niveau als eigenes Setup aus, dann siehst du, ob es bei dir überhaupt etwas beiträgt.
Fibonacci-Retracement in einem Satz
Ein Fibonacci-Retracement misst, wie weit ein Markt eine vorherige Bewegung wieder zurückläuft, und markiert dafür feste Anteile dieser Bewegung, meist 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %.
Retracement heißt Rücklauf. Steigt der Kurs von A nach B und fällt danach wieder, fragt das Werkzeug: Welchen Teil des Anstiegs gibt er gerade ab? Die Linien selbst rechnen nichts voraus. Sie geben dir ein gemeinsames Raster, an dem du beobachten kannst, wo der Rücklauf stoppt.
Der Name geht auf Leonardo von Pisa zurück, genannt Fibonacci, der um 1200 die nach ihm benannte Zahlenfolge in Europa bekannt machte: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 und so weiter, jede Zahl die Summe der beiden davor.
Woher die Prozentwerte kommen
| Niveau | Herkunft | Beispiel aus der Folge |
|---|---|---|
| 61,8 % | Zahl geteilt durch die nächste | 55 ÷ 89 = 0,618 |
| 38,2 % | Zahl geteilt durch die übernächste | 34 ÷ 89 = 0,382 |
| 23,6 % | Zahl geteilt durch die drittnächste | 21 ÷ 89 = 0,236 |
| 78,6 % | Quadratwurzel aus 0,618 | √0,618 ≈ 0,786 |
| 50 % | keine Fibonacci-Zahl | aus der Dow-Theorie: Märkte geben oft etwa die Hälfte zurück |
Viele Plattformen zeigen zusätzlich 0 % und 100 %, also Start und Ende der Bewegung. Welche Linien eingeblendet sind, legst du in den Einstellungen des Werkzeugs selbst fest. Prüfe das einmal, bevor du Charts mit anderen vergleichst.
So ziehst du das Werkzeug richtig
- Nur über abgeschlossene Bewegungen. Du brauchst ein klares Tief und ein klares Hoch. Solange das Hoch noch wächst, wandern alle Linien mit.
- Richtung beachten. Im Aufwärtsimpuls ziehst du vom Tief zum Hoch, im Abwärtsimpuls vom Hoch zum Tief. Das Werkzeug setzt 0 % dann ans Ende der Bewegung.
- Docht oder Körper, aber immer gleich. Ob du an den Extremen der Dochte oder an den Kerzenkörpern ansetzt, ist eine Frage der Regel. Wechselst du von Chart zu Chart, kannst du nichts auswerten.
- Zeiteinheit passend wählen. Ein Retracement über den Impuls im 5-Minuten-Chart beantwortet eine andere Frage als eines über den Tagesimpuls.
Rechenbeispiel im NQ: alle Niveaus auf den Tick
Beispiel mit frei gewählten Zahlen, keine Handelsempfehlung. Der E-mini Nasdaq-100 (NQ) steigt von 20.000 auf 20.400 Punkte, die Bewegung ist also 400 Punkte groß. Jedes Niveau ergibt sich aus Hoch − Anteil × 400. Weil NQ und MNQ in Schritten von 0,25 Punkten notieren, rundest du auf den nächsten Tick.
| Niveau | Rechnung | Preis gerundet | Abstand zum Hoch je MNQ / NQ |
|---|---|---|---|
| 23,6 % | 20.400 − 94,4 | 20.305,50 | 189 $ / 1.890 $ |
| 38,2 % | 20.400 − 152,8 | 20.247,25 | 305,50 $ / 3.055 $ |
| 50 % | 20.400 − 200 | 20.200,00 | 400 $ / 4.000 $ |
| 61,8 % | 20.400 − 247,2 | 20.152,75 | 494,50 $ / 4.945 $ |
| 78,6 % | 20.400 − 314,4 | 20.085,50 | 629 $ / 6.290 $ |
Die Dollarwerte ergeben sich aus 2 $ je Punkt im MNQ und 20 $ je Punkt im NQ. Die Tabelle zeigt auch, warum das Werkzeug allein kein Risikomanagement ist: Zwischen 61,8 % und 78,6 % liegen knapp 67 Punkte. Ein Stopp „unter dem nächsten Niveau“ kostet im NQ schnell über 1.300 $ je Kontrakt. Die Positionsgröße musst du daher aus deinem Stopp ableiten, nicht aus der Linie.
Was die Statistik sagt, und wie wir Fibonacci einordnen
Ehrlich eingeordnet: Untersuchungen, die Rückläufe über viele Aktien gezählt haben, fanden an 38, 50 oder 62 % keine größere Häufung als an beliebigen anderen Prozentwerten. Dass Kurse an Fibonacci-Linien oft reagieren, liegt zum Teil daran, dass viele Marktteilnehmer dieselben Linien sehen, und zum Teil daran, dass ein Raster mit fünf Linien fast immer irgendwo getroffen wird.
Daraus folgt für uns: Fibonacci ist ein Werkzeug, um Zonen zu benennen, kein Grund für einen Trade. Im Apex-Programm steht die Marktstruktur vor jedem Werkzeug; Modul 02 beginnt nicht ohne Grund mit der Frage, warum Struktur vor Indikatoren kommt. Eine Fibonacci-Zone wird erst interessant, wenn dort noch etwas anderes passiert, etwa ein früheres Hoch, ein Low Volume Node im Volume Profile oder eine sichtbare Reaktion im Orderflow.
Im Beispiel-Auswertungsblatt unserer kostenlosen Journal-Vorlage stehen „Fibonacci 50 %“ und „Fibonacci 61,8 %“ deshalb als zwei getrennte Setups. Nur so erkennst du, ob ein bestimmtes Niveau in deiner Umsetzung etwas beiträgt oder ob du es nur einzeichnest, weil es alle tun.
Typische Fehler mit Fibonacci
- Ankerpunkte nachträglich verschieben, bis die Linie zur letzten Umkehr passt. Dann bestätigt das Werkzeug nur, was du schon gesehen hast.
- Jede Linie als Einstieg sehen. Fünf Linien sind fünf Möglichkeiten, keine fünf Signale.
- Limit blind an die Linie legen. Ohne Bestätigung kaufst du auch in einen Rücklauf hinein, der gerade zur Trendwende wird.
- Stopp genau auf das nächste Niveau. Dort liegen viele Stopps; ein Puffer von einigen Ticks gehört in deine Regel.
Was wir für dich tun können
Im Apex-Programm lernst du die komplette Strategie, nach der Brian und Philipp selbst handeln, und baust dir daraus dein eigenes, schriftliches Regelwerk. Ob auf dem eigenen Konto oder auf einem Futures-Prop-Firm-Konto: Der Prozess ist derselbe.
- Märkte selbst lesen: Marktstruktur, Phasen, Volumen und die richtigen Werte, statt Signalen zu folgen.
- Klare Wenn-Dann-Regeln für Einstieg, Stopp und Ziel, schriftlich festgehalten.
- Kapitalerhalt zuerst: Positionsgröße und maximaler Tagesverlust stehen vorher fest. Genau das verlangen auch Prop-Firm-Regeln wie der Trailing Drawdown.
- Begleitung durch zwei aktive Trader: ehrliches Feedback an echten Charts statt Theorie vom Blatt.
Häufige Fragen
Welche Fibonacci-Levels sind die wichtigsten?
Am häufigsten genutzt werden 38,2 %, 50 % und 61,8 %, ergänzt um 23,6 % und 78,6 %. Eine belastbare Rangfolge gibt es nicht. Welches Niveau in deinem Markt und deiner Zeiteinheit etwas beiträgt, zeigt nur deine eigene Auswertung.
Wie berechnet man ein Fibonacci-Retracement?
Du nimmst die Größe der Bewegung (Hoch minus Tief), multiplizierst sie mit dem Anteil und ziehst das Ergebnis vom Hoch ab. Beispiel: 20.400 − 0,382 × 400 = 20.247,2, im NQ auf den Tick gerundet 20.247,25. In einer Abwärtsbewegung addierst du zum Tief.
Ist 78,6 % ein Fibonacci-Level?
Indirekt. 78,6 % ist die Quadratwurzel aus 0,618 und wird deshalb zur Familie gezählt. Nicht jede Plattform blendet die Linie standardmäßig ein; du kannst sie in den Einstellungen des Werkzeugs ergänzen.
Funktioniert Fibonacci im Trading?
Als Raster für Zonen ist es nützlich, als Vorhersage nicht. Auswertungen über viele Aktien fanden an Fibonacci-Werten keine besondere Häufung von Umkehrpunkten. Wir nutzen die Linien nur zusammen mit Marktstruktur, Volumen und einer festen Regel.
Docht oder Schlusskurs als Ankerpunkt?
Beides ist verbreitet. Wichtig ist, dass du dich festlegst und immer gleich ziehst, sonst lassen sich die Ergebnisse nicht vergleichen. Die meisten setzen an den Extremen der Dochte an.
- StockCharts ChartSchool: Fibonacci Retracements (Herleitung, 50 % aus der Dow-Theorie, Leonardo von Pisa) (abgerufen 08.11.2026)
- Wikipedia: Fibonacci retracement (Kritik und Auswertungen) (abgerufen 08.11.2026)
- CME Group: Micro E-mini Nasdaq-100, Kontraktspezifikationen (2 $ je Indexpunkt, Tick 0,25) (abgerufen 08.11.2026)
- CME Group: E-mini Nasdaq-100, Kontraktspezifikationen (20 $ je Indexpunkt) (abgerufen 08.11.2026)
- Brian Fürderer Akademie: Trading-Journal als Excel (Auswertung je Setup, Beispieldaten) (abgerufen 08.11.2026)
Risikohinweis: Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit Risiken verbunden und kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Vergangene Entwicklungen sind kein Indikator für künftige Ergebnisse.
← Alle Beiträge