Prop Firm erklärt: So funktionieren Futures-Prop-Firms wie Apex Trader Funding

Stand der Angaben: 08.11.2026

Was ist eine Prop Firm?

Eine Prop Firm (Proprietary Trading Firm) ist ein Unternehmen, das Tradern nach einer bezahlten Prüfung ein Handelskonto mit festen Verlustgrenzen zur Verfügung stellt und Gewinne aus diesem Konto an den Trader auszahlt. Bei Futures-Prop-Firms wie Apex Trader Funding sind sowohl die Prüfung (Evaluation) als auch das spätere „Funded Account“ simulierte Konten; ausgezahlt wird auf Basis der dort erzielten Ergebnisse. Du riskierst dabei nicht dein eigenes Handelskapital, sondern die Gebühren, die du für Prüfung und Aktivierung zahlst.

Gesucht wird das Thema meist unter „prop firm“, „funded trader“ oder „funded account“. Gemeint ist fast immer dasselbe Modell: Du zahlst einen festen Betrag, beweist unter klaren Regeln, dass du Risiko kontrollieren kannst, und handelst danach ein größeres Konto, als du selbst einzahlen würdest. Wer die Regeln bricht, verliert das Konto. Wer sie einhält und im Plus ist, kann Auszahlungen beantragen.

Auf dieser Seite erklären wir das Modell nüchtern, zeigen die aktuellen Regeln von Apex Trader Funding mit Stand 08.11.2026 und rechnen den Trailing Drawdown an einem Beispiel durch. Alle Apex-Zahlen stammen aus dem offiziellen Hilfecenter von Apex. Sie ändern sich regelmäßig, prüfe sie deshalb vor jedem Kauf selbst.

So funktioniert das Modell: Evaluation, PA-Konto, Auszahlung

Der Weg hat bei Apex drei Stufen, und jede hat ihre eigenen Regeln.

1. Evaluation: Du kaufst ein Prüfkonto, zum Beispiel mit 50.000 US-Dollar Startkapital. Innerhalb von 30 Kalendertagen musst du ein Profitziel erreichen, ohne die Verlustgrenze (Drawdown) ein einziges Mal zu berühren. Eine Mindestzahl an Handelstagen gibt es bei den aktuellen Konten nicht.
2. Performance Account (PA): Nach dem Bestehen hast du 7 Tage Zeit, das PA-Konto gegen eine einmalige Aktivierungsgebühr freizuschalten (Apex bietet auch Varianten ohne Aktivierungsgebühr an). Das PA ist laut Apex ein „Sim Funded“-Konto, also weiterhin simuliert. Hier kommen Tagesverlustlimit, Kontraktstufen und Auszahlungsregeln hinzu.
3. Auszahlung: Nach mindestens fünf Handelstagen mit einem Mindestgewinn kannst du eine Auszahlung beantragen, sofern Consistency Rule und Sicherheitsabstand (Safety Net) erfüllt sind. Pro PA sind höchstens sechs Auszahlungen möglich, danach wird das Konto geschlossen.

Ein vierter Schritt ist das Live-Programm: Apex kann ausgewählte Trader einladen, mit echtem Kapital zu handeln. Das passiert auf Einladung und nach eigenen Kriterien von Apex, einen Anspruch darauf hast du nicht.

Wie die Firma Geld verdient

Das Geschäftsmodell solltest du kennen, bevor du kaufst. Die Firma nimmt Gebühren für jede Evaluation und jede Aktivierung ein, und zwar unabhängig davon, ob du bestehst. Ein gescheitertes Prüfkonto kann bei Apex nicht zurückgesetzt werden, du kaufst ein neues. Dass ein großer Teil der Teilnehmer die Evaluation nicht besteht oder das PA-Konto später verliert, ist in der Branche bekannt. Belastbare, unabhängig geprüfte Bestehensquoten gibt es allerdings kaum; die meisten Zahlen im Netz stammen von Anbietern oder Vergleichsseiten mit eigenem Interesse. Rechne deshalb vorher durch, wie viele Versuche du dir leisten willst, und betrachte die Gebühr als Kosten deiner Ausbildung, nicht als Investition mit fester Rendite.

Futures-Prop-Firm oder Forex/CFD-Prop-Firm?

Unter dem Begriff Prop Firm laufen zwei recht unterschiedliche Welten. Für die Wahl ist weniger der Name wichtig als der Markt, den du dort handelst.

Für unsere Arbeit ist der Futures-Weg naheliegender. Werkzeuge wie Volume Profile und Orderflow brauchen echte Börsendaten, und die liefern nur zentral gehandelte Kontrakte. Dazu kommt: Bei Futures weißt du vor jedem Trade genau, was ein Tick kostet. Das macht die Rechnung gegen den Drawdown sauber.

Die Apex-Regeln im Überblick (Stand 08.11.2026)

Apex unterscheidet seit dem 1. März 2026 zwischen neuen Konten und Legacy-Konten. Die folgenden Werte gelten für die neuen Konten (EOD Trail und Intraday Trail). Legacy-Konten, die vor diesem Datum gekauft wurden, folgen eigenen, älteren Regeln.

Dazu gelten für alle neuen PA-Konten: mindestens 5 qualifizierende Handelstage vor jeder Auszahlung, Mindestbetrag 500 $, 50-Prozent-Consistency, höchstens 6 Auszahlungen je PA mit gestaffelten Obergrenzen je Auszahlung, Auszahlung von 100 Prozent des genehmigten Betrags. Aktiv bleibt ein PA nur, wenn du in jedem rollierenden 30-Tage-Fenster an mindestens 2 Tagen 50 $ oder mehr Nettogewinn erzielst.

Handelszeiten und News

Ein Handelstag läuft bei Apex von 18:00 Uhr bis 16:59 Uhr New Yorker Zeit (ET). Alle Positionen müssen vor 16:59 Uhr ET geschlossen sein, Agrarkontrakte früher. Nachrichten darfst du im Rahmen deiner normalen Strategie handeln. Verboten sind Strategien, die auf das Ergebnis einer Nachricht spekulieren, etwa Orders auf beiden Seiten des Marktes. Ebenfalls untersagt: Hedging, also gleichzeitig long und short im selben oder einem korrelierten Markt, Handel ohne Stopp oder Risikoplan, automatisierte Systeme und das bewusste Ausnutzen der Drawdown-Grenze als Stopp.

Zu den Kosten: Evaluation und Aktivierung sind einmalige Gebühren ohne Abo. Konkrete Preise nennen wir hier nicht, weil Apex fast laufend mit Rabattcodes arbeitet und Listenpreise sich ändern. Schau auf der offiziellen Seite nach, was am Tag deines Kaufs gilt.

Trailing Drawdown verstehen: ein Rechenbeispiel

Der Trailing Drawdown ist die Regel, an der die meisten Konten scheitern. Er ist keine feste Verlustgrenze, sondern eine Linie, die deinem Höchststand hinterherläuft und nie wieder nach unten geht. Berührt dein Kontostand diese Linie, schließt Apex alle Positionen, und das Konto ist weg.

Apex bietet zwei Varianten. Beim Intraday Trail zählt jeder Höchststand in Echtzeit, auch offene, noch nicht realisierte Gewinne. Beim EOD Trail wird die Linie nur einmal täglich zum Handelsschluss um 16:59 Uhr ET neu berechnet und gilt dann für die nächste Sitzung. Durchgesetzt wird sie in beiden Fällen in Echtzeit.

Beispiel (50K-PA, Intraday Trail, erfundene Zahlen):

Zwei Dinge fallen auf. Erstens: In Zeile zwei und drei hat der offene Gewinn die Grenze um 900 $ nach oben gezogen, obwohl am Ende nur 300 $ verbucht wurden. Dein tatsächlicher Puffer ist von 2.000 $ auf 1.400 $ geschrumpft. Genau das überrascht viele beim Intraday Trail. Zweitens: Im PA-Konto hört die Grenze auf zu wandern, sobald sie Startkapital plus 100 $ erreicht, hier 50.100 $. Ab dann ist sie fest. In der Evaluation ist das anders: Bei Rithmic und Wealthcharts stoppt sie auf Höhe des Profitziels, bei Tradovate läuft sie laut Apex unbegrenzt mit.

Praktische Folge: Rechne vor jedem Trade, wie viele Ticks dein Stopp vom Einstieg entfernt ist und wie viele Dollar das bei deiner Kontraktzahl sind. Im NQ ist ein Tick (0,25 Punkte) 5 $ je Mini-Kontrakt wert. Ein Stopp von 40 Ticks mit zwei Kontrakten kostet also 400 $, ein Fünftel des gesamten Puffers beim 50K-Konto.

Die Consistency Rule erklärt

Die Consistency Rule gilt bei den neuen Apex-Konten nur im PA, nicht in der Evaluation. Sie besagt: Kein einzelner Gewinntag darf 50 Prozent oder mehr des Gesamtgewinns seit der letzten genehmigten Auszahlung ausmachen. Vor der ersten Auszahlung zählt der Gewinn seit Kontoeröffnung.

Apex nennt dafür eine einfache Rechnung: bester Tag geteilt durch 0,5 ergibt den Gesamtgewinn, den du mindestens brauchst. War dein bester Tag 1.500 $, musst du seit der letzten Auszahlung mehr als 3.000 $ netto verdient (Apex rechnet vereinfacht 1.500 $ ÷ 0,5 = 3.000 $; genau 50 % sind aber noch zu viel) haben, bevor du eine Auszahlung beantragen kannst.

Wichtig für die Einordnung: Ein Verstoß beendet das Konto nicht. Die Auszahlung ist nur so lange gesperrt, bis die Quote wieder unter 50 Prozent liegt. Nach jeder genehmigten Auszahlung beginnt die Rechnung von vorn. Die Regel bestraft also keine guten Tage, sie verhindert, dass ein einzelner Glückstreffer die ganze Auszahlung trägt. Wer gleichmäßig nach festen Regeln handelt, merkt sie kaum. Wer auf den einen großen Tag setzt, wartet.

Typische Fehler in der Evaluation

Die meisten Konten gehen nicht an fehlendem Wissen verloren, sondern an Verhalten, das die Regeln der Prop Firm nicht verzeiht. Diese Muster sehen wir immer wieder:

• Zu viele Kontrakte, weil das Konto groß klingt. 50.000 $ Kontogröße sind nicht dein Risikokapital. Dein echtes Risiko sind 2.000 $ Drawdown. Daran richtet sich die Positionsgröße aus, nicht am Kontostand.
• Offene Gewinne laufen lassen und wieder abgeben. Beim Intraday Trail zieht jeder offene Höchststand die Grenze mit. Wer einen Gewinn erst weit laufen lässt und dann zurückgibt, hat Puffer verbrannt, ohne Geld zu verdienen.
• Das Profitziel in einem Tag erzwingen wollen. Dass du theoretisch an einem Tag bestehen kannst, heißt nicht, dass du es versuchen solltest. Die 30 Tage sind Zeit genug für ruhiges Handeln.
• Nach einem Verlust sofort zurückholen. Der Rachetrade ist der schnellste Weg an die Drawdown-Grenze. Ein festes Tageslimit, das unter dem Limit von Apex liegt, schützt dich vor dir selbst.
• Den Stopp verschieben oder ganz weglassen. Apex verlangt einen Stopp oder einen klaren Risikoplan. Wer den Stopp zieht, verliert irgendwann alles auf einmal.
• Positionen über 16:59 Uhr ET hinaus halten. Wer nachts in Deutschland handelt, sollte sich den Handelsschluss als Wecker stellen.

In unserer Ausbildung steht deshalb der Kapitalerhalt vor jedem Setup: Risiko je Trade und maximaler Tagesverlust werden festgelegt, bevor du klickst, und jeder Trade wird im Journal festgehalten. Unser kostenloses Trading-Journal als Excel hilft dir, deine Tage so zu dokumentieren, dass du die Consistency Rule und deinen Puffer jederzeit im Blick hast.

Steuern, Recht und Risiko

Apex hat seinen Sitz in den USA, und Deutschland, Österreich und die Schweiz stehen nicht auf der Liste der Länder, die Apex aktuell ausschließt. Ein eigener Rechtsrahmen für das Prop-Firm-Modell fehlt im deutschsprachigen Raum jedoch, und wie Auszahlungen steuerlich einzuordnen sind, hängt von deiner persönlichen Situation ab. Sprich vor der ersten Auszahlung mit einem Steuerberater. Wir geben hier keine Steuer- oder Rechtsberatung.

Zum Risiko: Die Gebühren für Evaluation und Aktivierung sind verloren, wenn du scheiterst. Futures sind gehebelte Instrumente, und auch wenn du im simulierten Konto kein eigenes Kapital einsetzt, gelten im Live-Handel dieselben Hebel mit echtem Geld. Eine Prop Firm ist ein Prüfstein für Disziplin, kein Weg zu sicherem Einkommen. Ob Auszahlungen kommen, hängt allein von deinem Handeln und den Regeln der Firma ab.

Wie wir in der Akademie auf Prop-Firm-Konten vorbereiten

Das Apex-Programm der Akademie ist unsere Trading-Ausbildung und kein Produkt von Apex Trader Funding. Es setzt dort an, wo Prop-Firm-Konten scheitern: bei Marktstruktur, schriftlichen Wenn-Dann-Regeln für Einstieg, Stopp und Ziel, festem Risiko je Trade und einem Journal, das jeden Trade nachvollziehbar macht. Diese Arbeitsweise passt zu den Regeln einer Futures-Prop-Firm, weil sie dieselbe Frage zuerst stellt: Wie viel darf dieser Trade kosten?

Ob eine Evaluation für dich überhaupt sinnvoll ist, hängt von deiner Erfahrung, deiner Zeit und deinem Budget ab. Das klären wir im Gespräch ehrlich, auch wenn die Antwort lautet: noch nicht.

Apex · Das Trading-Programm

Was wir für dich tun können

Im Apex-Programm lernst du die komplette Strategie, nach der Brian und Philipp selbst handeln, und baust dir daraus dein eigenes, schriftliches Regelwerk. Ob auf dem eigenen Konto oder auf einem Futures-Prop-Firm-Konto: Der Prozess ist derselbe.

• Märkte selbst lesen: Marktstruktur, Phasen, Volumen und die richtigen Werte, statt Signalen zu folgen.
• Klare Wenn-Dann-Regeln für Einstieg, Stopp und Ziel, schriftlich festgehalten.
• Kapitalerhalt zuerst: Positionsgröße und maximaler Tagesverlust stehen vorher fest. Genau das verlangen auch Prop-Firm-Regeln wie der Trailing Drawdown.
• Begleitung durch zwei aktive Trader: ehrliches Feedback an echten Charts statt Theorie vom Blatt.

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Häufige Fragen